Calculadora De Opciones De Acciones

Cómo calcular el diferencial de oferta y demanda El diferencial de oferta y demanda es la diferencia entre el precio de oferta de un valor y su precio de oferta (o oferta). Representa la diferencia entre el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar (puja) por un valor y el precio más bajo que un vendedor está dispuesto a aceptar por él. Una transacción ocurre cuando un comprador acepta el precio de venta o un vendedor toma el precio de la oferta. En términos simples, una seguridad tenderá al alza en precio cuando los compradores sobrepasan a vendedores, como los compradores ofrecen las acciones más altas. A la inversa, una tendencia de la seguridad tenderá a bajar en precio cuando los vendedores superan en número a compradores, pues el desequilibrio de la oferta-demanda forzará a vendedores a bajar su precio de oferta. El diferencial bid-ask es una consideración importante para la mayoría de los inversores cuando se negocian valores, ya que es un costo oculto incurrido al negociar acciones de instrumentos financieros, bonos, materias primas. futuros. Opciones o moneda extranjera. Consideraciones de dispersión Hay que tener en cuenta los siguientes puntos con respecto a los diferenciales de oferta y demanda: Los diferenciales están determinados por la liquidez. Así como la oferta y la demanda de una seguridad específica. Los valores más líquidos o muy negociados tienden a tener los diferenciales más estrechos, siempre y cuando no exista un desequilibrio importante entre la oferta y la demanda. Si hay un desequilibrio significativo y una liquidez más baja, el diferencial bid-ask se expandirá sustancialmente. Los diferenciales de las acciones estadounidenses se han reducido desde el advenimiento de la decimalización en 2001. Antes de esa fecha, la mayoría de las acciones estadounidenses se cotizaban en fracciones de 1/16 de dólar, de 6,25 centavos. La mayoría de las acciones ahora se negocian en los diferenciales bid-ask muy por debajo de ese nivel. Los diferenciales de oferta y demanda representan un costo que no siempre es evidente para los inversores principiantes. Si bien los costos de propagación pueden ser relativamente insignificantes para los inversores que no comercian con frecuencia, pueden representar un mayor costo para los comerciantes activos que hacen numerosas operaciones diarias. Los diferenciales se amplían durante las fuertes caídas del mercado debido al desequilibrio entre la oferta y la demanda, ya que los vendedores golpean la oferta y los compradores se mantienen alejados en previsión de precios más bajos. Como resultado, los creadores de mercado amplían el diferencial por dos razones: (1) mitigar el mayor riesgo de pérdida durante tiempos volátiles, y (2) disuadir a los inversores de operar en esos momentos, ya que un mayor número de operaciones aumenta el riesgo de El creador de mercado de ser atrapado en el lado equivocado del comercio. Ejemplos de la Propagación Bid-Ask Ejemplo 1. Considere una acción que se negocia en 9.95 / 10. El precio de la oferta es 9.95 y el precio de oferta es 10. La oferta-pida la extensión en este caso es 5 centavos. El spread como porcentaje es 0,05 / 10 o 0,50. Un comprador que adquiere el stock a 10 y lo vende inmediatamente al precio de oferta de 9,95, ya sea por accidente o diseño, incurriría en una pérdida de 0,50 del valor de transacción debido a este diferencial. La compra y venta inmediata de 100 acciones implicaría una pérdida de 5, mientras que si 10.000 acciones estuvieran involucradas, la pérdida sería de 500. El porcentaje de pérdida resultante del spread es el mismo en ambos casos. Ejemplo 2. Considere un comerciante de divisas minorista que compra 100.000 euros en margen. La cotización actual en el mercado es de EUR 1 USD 1.3300 / 1.3302. El spread bid-ask en este caso es de 2 pips. El diferencial como porcentaje es de 0,015 (es decir, 0,0002 / 1,3302) del importe negociado de 100.000 euros. Específicamente con respecto a los spreads de la divisa, tomar nota de algunas advertencias importantes: La mayoría de comercio de divisas en el nivel minorista se hace utilizando una gran cantidad de apalancamiento. Debido a que los costos de propagación como un porcentaje de la equidad de los comerciantes puede ser bastante alto. En el ejemplo anterior, supongamos que el comerciante tenía un patrimonio de 5.000 en su cuenta (lo que implica un apalancamiento de aproximadamente 26.6: 1 en este caso). El margen de 20 se eleva a 0,4 del margen de los comerciantes en este caso. Para un cálculo rápido del costo del spread como un porcentaje de su margen o capital, simplemente multiplique el porcentaje de spread por el grado de apalancamiento. Por ejemplo, si el diferencial en el caso anterior era de 5 pips (1,3300 / 1,3305), y el monto de apalancamiento fue de 50: 1, el costo del spread como porcentaje del depósito de margen es de hasta 1,879 (0,0376 x 50 ). Los costos de propagación pueden sumarse rápidamente en el mundo del rápido-fuego del comercio de divisas, donde los comerciantes que sostienen el período o el horizonte de inversión es típicamente mucho más corto que en negociar común. \ Vskip1.000000 \ baselineskip Ejemplo 3 Considere el ejemplo de un comercio de opción de equidad. Digamos que usted compra una opción de compra a corto plazo en acciones XYZ como usted es optimista en él. Las acciones se cotizan a 31,39 / 31,40, y las llamadas de un mes de 32 se cotizan a 0,72 / 0,73. El spread bid-ask en este caso es sólo un centavo, pero en términos porcentuales, es un 1,37 considerable. La acción subyacente también está negociando con una extensión de un centavo, pero en términos porcentuales el diferencial es mucho menor en 0,032 debido al mayor precio de la acción en comparación con la opción. Sin embargo, es poco probable que un operador de opciones sea disuadido por el porcentaje de spread significativamente mayor en la convocatoria, ya que la principal motivación para comprar una opción de compra es participar en el avance de las acciones subyacentes, mientras que supone una fracción de la cantidad requerida para comprar la Stock directamente. Utilice órdenes límite. Un inversor o comerciante es generalmente mejor utilizando órdenes de límite. Que permiten fijar un límite de precio para la compra o venta de un valor en lugar de las órdenes de mercado. Que se llenan al precio vigente del mercado. En los mercados en rápido movimiento, el uso de órdenes de mercado puede resultar en un precio más alto que el deseado para las compras y un precio más bajo para las ventas. Por ejemplo, si el precio prevaleciente de un valor que desea comprar es 9.95 / 10, en lugar de comprar el stock a 10, podría considerar la posibilidad de hacer una oferta de 9.97. Mientras que la posibilidad de conseguir la acción 3 centavos más barato es compensada por el riesgo que la acción puede moverse para arriba en precio, usted puede cambiar siempre su precio de oferta si es necesario. Por lo menos no va a comprar la acción en 10,05, ya que entró en un orden de mercado y el stock subió en el ínterin. Evite cargos de liquidez. El uso de órdenes limitadas también aumenta la liquidez en el mercado. Esto le permite evitar las cargas de liquidez impuestas por la mayoría de las redes de comunicaciones electrónicas (ECNs) para utilizar la liquidez del mercado, lo que ocurre cuando utiliza órdenes de mercado ejecutadas a los precios de puja y de demanda vigentes. Evalúe los porcentajes de propagación. Como muestra el ejemplo anterior, los márgenes de oferta y demanda pueden ser bastante significativos si utiliza margen o apalancamiento. Evalúe el porcentaje de spread, ya que un spread de 5 céntimos en un stock de 10 es mucho mayor en términos porcentuales que un spread de 5 céntimos en un stock de 40. Haga compras alrededor para los spreads más estrechos. Esto es especialmente aplicable a los comerciantes de divisas al por menor. Que pueden no tener el lujo de los spreads de 1 centavo disponibles para los comerciantes de divisas interbancarios e institucionales. Haga compras alrededor para los spreads más estrechos entre los muchos corredores de la divisa que se especializan en clientela al por menor para mejorar sus probabilidades del éxito comercial. Conclusión Preste atención al diferencial bid-ask, ya que es un costo oculto incurrido en el comercio de cualquier instrumento financiero. Los márgenes amplios de oferta y demanda también pueden erosionar los beneficios comerciales y agravar las pérdidas. El impacto de los diferenciales bid-ask puede ser mitigado mediante el uso de órdenes de límite, la evaluación de los porcentajes de propagación y las compras en torno a los spreads. Producción de la opción Spread Calculadora Conocer y comprender su riesgo, basado. Si no entiende su riesgo, nunca puede esperar ser un comerciante rentable. Se trata de la gestión de riesgos. Cálculo de los Spreads Verticales, las Mariposas y el Condor de Hierro Kent Shaw ha hecho su hoja de cálculo Excel de Calculadora de Spread de Acciones a disposición de los miembros de TheOptionClub, de forma gratuita. La hoja de cálculo está configurada para manejar spreads verticales, mariposas y cóndores de hierro. Kent Shaw lo está regalando. Por favor, siéntase libre de descargar la hoja de cálculo, pero tenga en cuenta que usted la utiliza bajo su propio riesgo, ya que Kent Shaw, ni TheOptionClub, puede garantizar que está libre de errores. Si encuentra errores, póngalos en nuestro foro de discusión de Yahoo Group para que podamos asegurarnos de que la información vuelva a Kent y la hoja de cálculo actualizada. También, por favor háganos saber si usted encuentra útil esta herramienta de comercio de opciones. Kent Shaw es un participante frecuente en nuestro foro de discusión, por lo que si tiene comentarios o preguntas sobre la hoja de difusión, publicar un mensaje en la pizarra es una buena manera de ponerse en contacto con él. Características y Riesgos de las Estándar OptionsBull poner calculadora Spread Una gran cantidad de personas están negociando bull set spreads en estos días por lo que quería compartir mi calculadora bull put spread que utilizo para evaluar estos oficios. Si hace clic en el enlace de abajo, puede descargar mi calculadora de propagación de crédito que puede utilizarse tanto para los spreads de toro como para los spreads de llamada de oso. Cuando el comercio de toros poner spreads (y cualquier estrategia de opciones para el caso) es importante conocer su máximo riesgo y beneficios potenciales. Un bull put spread es una estrategia alcista también se refiere como un diferencial de crédito debido al hecho de que usted recibe la prima de la opción (un crédito en su cuenta) después de colocar el comercio. Por lo general, la mayoría de los comerciantes establecerá su toro poner los spreads con fuera de los puestos de dinero. Esto significa que sus pérdidas potenciales son más que los ingresos que están trayendo para colocar el comercio, pero las acciones tendrán que disminuir, en algunos casos significativamente, antes de experimentar pérdidas. Corredurías le exigen que poner el margen para los spreads de poner el toro. En la mayoría de corretajes, esto será igual a la cantidad de pérdidas potenciales para el comercio. La calculadora adjunta le mostrará la cantidad de margen que se requiere para llegar a, pero usted debe consultar con su corredor sobre cómo calcular sus requisitos de margen. Descargue la calculadora de propagación Bull Put. Hay dos metodologías de negociación para la colocación de los spreads de toro 8211 de comercio con la tendencia y swing de comercio. El comercio con la tendencia implica la identificación de una clara tendencia alcista y luego la venta de un toro poner propagación por debajo de los niveles de soporte recientes. El comercio con la tendencia tiene ventajas en que usted tiene una tendencia alcista clara a seguir y you8217re que no está intentando escoger una parte inferior o 8220catch el cuchillo falling8221. La desventaja de este método es que en una tendencia alcista la volatilidad será baja significando primas de la opción más baja. Como resultado, con el fin de generar la misma cantidad de ingresos de su toro poner spreads, tendrá que colocar sus huelgas más cerca del precio de las acciones actuales. Cuando el comercio de swing de toro poner los márgenes, que están negociando contra la tendencia y tratando de (lo más cerca posible) elegir un fondo. La ventaja de esto es que si una acción ha estado cayendo rápidamente, la volatilidad debe aumentar, lo que significa que puede recibir una prima más alta o moverse más lejos del precio actual. Let8217s ahora miran un ejemplo del toro puesto extendido en SPY y ven cómo funciona la calculadora de propagación de bull put. El 30 de diciembre de 2011 el SPY cerró en 125.50. El 120 de febrero se negociaban alrededor de 2,27 y los 119 puestos se cotizaban por 2,07. Utilizando la calculadora, ingresa los precios de oferta y de venta de cada opción para ver que un spread de venta de Bull de 120-119 de febrero podría venderse por alrededor de 0,20 (celda G9). Si usted estaba entrando en el comercio en su plataforma de corretaje como un diferencial, este es el precio que debe entrar para empezar, ya que es el punto medio de la propagación. De allí usted puede caer su precio un poco dependiendo de cómo urgente usted siente que usted necesita conseguir en el comercio. De lo contrario puede pierna en el comercio por el comercio de cada contrato por separado. El toro poner propagación calculadora también le muestra la pérdida máxima y máxima ganancia en términos de dólar, así como el porcentaje de rendimiento potencial si el spread expira sin valor. Otra característica es que le muestra el descenso porcentual a sus precios de la huelga que le permite tener una buena comprensión de su riesgo. Utilizando el ejemplo anterior, todo lo que necesita para ingresar en la calculadora es el precio actual de la acción (celda D1), los precios de ejercicio de su spread (D6, D7) y el spread de oferta / demanda de esos contratos de opciones (E6- F7). La calculadora hará el resto. I8217ll añade un video que muestra cómo usar la calculadora con ejemplos en vivo. Utilizo esta calculadora cada vez que entro un toro puesto extendido, una extensión de llamada de oso o un cóndor de hierro. Descargarlo y darle un ir. Espero que lo encuentre útil Como siempre, si tiene alguna pregunta, solo envíeme una línea. Heres a su éxito final. Gav.